2024日本新創募資趨勢與市場展望｜Taisa的對策
隨著全球創業市場的快速變化，2024年的日本創業公司募資環境呈現出新的特徵與趨勢。在募資穩定增長的同時，基金設立和IPO市場也面臨轉型挑戰。NewsPicks的母公司Uzabase旗下的SaaS產品Speeda發布了一份關於2024年全年度日本在新創投資相關的報告，很快速的整理了去年整年度的重要市場資訊，快速來跟大家分享一下重點。
NewsPicks的母公司Uzabase旗下的SaaS產品Speeda發布了一份關於2024年全年度日本在新創投資相關的報告，很快速的整理了去年整年度的重要市場資訊，快速來跟大家分享一下重點。隨著全球創業市場的快速變化，2024年的日本創業公司募資環境呈現出新的特徵與趨勢。在募資穩定增長的同時，基金設立和IPO市場也面臨轉型挑戰。
2024年募資總體趨勢
2024年，日本創業公司募資總額（不含債務）達到7793億日圓，相較2023年增長3%。單家公司募資平均金額從2.5億日圓增加到3.1億日圓，顯示出大型交易的增加對市場穩定性的積極影響。全年募資的公司總數達2869家，略高於去年的2828家。
值得注意的是，下半年募資規模大幅增長，50億日圓以上的大型交易尤其引人注目。儘管10億日圓以上的募資項目數量有所增加，但整體募資規模尚未恢復到2021年的高峰水準。
大型募資案例分析
2024年，幾家創業公司在募資方面表現亮眼：
Sakana AI 成為募資金額最多的公司，估值突破2000億日圓，成為日本最快的獨角獸企業。公司專注於建立世界級的人工智慧實驗室，並與多家國際頂尖風險投資公司及日本領域專業企業合作。
Newmo 在成立一年內募資達187億日圓，成功進入大阪出租車市場，並推出共享乘車服務，致力於解決當地的出行問題。
Gojo & Company 提供微型金融服務，募資總額達175億日圓，採用創新的募資方式，如公開募集信託和未上市股票投資，實現了成本優化與可持續發展。
海外VC的強勢參與
2024年，海外風險投資公司（VC）在日本市場的影響力進一步擴大。國際知名投資機構如 Khosla Ventures 和 New Enterprise Associates (NEA) 等對日本創業公司展現出濃厚的興趣，特別是在10億日圓以上的募資項目中，海外VC的參與比例顯著提升。此外，國內企業的直接投資則有所減少，反映出投資結構的多元化趨勢。
IPO與併購市場的變化
2024年，日本IPO總數達到132起，其中創業公司IPO數量僅47起，顯示創業公司上市仍面臨挑戰。然而，部分公司脫穎而出：Timee 在兼職市場大放異彩，IPO市值突破1000億日圓。Astroscale Holdings 在航天領域取得突破，受益於政府對航天產業的戰略支持。另一方面，併購活動顯著增加，數量達到2014年以來的最高點。靈活的併購模式如逐步收購和管理層持股的方式受到歡迎，顯示出市場對多樣化退出策略的需求增強。
去年在工作坊分享過的Timee 零碎時間打工平台，可以說是去年最亮眼的一件IPO案例。另外排名第五的VRAIN也在去年寫過分析文章，歡迎有興趣的朋友閱讀以下兩篇文章的連結。
《Timee – 零工經濟的新藍海-順利上市啟航的Timee》
Timee在日本東證上市，公開的營收與用戶資料揭示了日本勞動力市場的困境及其解決方案。Timee媒合「有空閒時間的人」與「人手不足的零工」，提供不需要求職、不需要面試的快速打工平台，靈活安排工作時間，每天領取工資。對於招聘單位，Timee提供快速靈活的臨時工尋找方式，並通過顧問協助企業優化零工流程。Timee的成功吸引了許多大公司競逐零工市場。未來，Timee將持續擴展工種與市場，並探索跨業種及金融服務的發展潛力。
《VRAIN – 讓AI與顧問併行創業4年就上市的製造業AI專家》
在AI元年迅速崛起的背景下，日本新創公司VRAIN在製造業界以AI和顧問服務獲得顯著關注。VRAIN由前KEYENCE的南塲勇佑於2020年創立，在不到四年的時間內就成功上市，展現出其獨特的商業模式和市場潛力。該公司應對製造業數位化滯後和勞動力短缺的挑戰，將自身定位為製造現場的整合者，提供客製化的AI解決方案，包括自主開發的「Phoenix Series AI產品」。VRAIN專注於提高製造效率和質量檢查，並藉由一站式服務強化客戶的生產流程，其成長實績在財年營業額達到14.1億日圓，已為150多家企業提供服務。該公司成功案例包括將食品製造業的目視檢查完全自動化，並在短短幾年間積累了豐富的行業經驗，未來展望著進一步拓展其AI和顧問服務到更廣泛的應用領域。
基金設立的轉折點
2024年，日本新設基金總數112個，總金額3870億日圓，較去年大幅下降。儘管部分企業相關基金的比例有所增加，但金融機構相關基金的數量明顯減少。基金設立的減少可能會對2025年下半年以後的募資活動產生一定影響，但考慮到市場中仍有大量資金儲備，短期內的影響可能有限。
未來展望與政府支持
2024年的募資市場在穩定增長中顯現出結構性變化，特別是海外投資的增長與退出方式的多樣化。未來值得關注的三大領域包括：①VC基金設立的進一步動向。②企業公司對創業公司的持續參與。③海外資本的持續流入。此外，日本政府將加大對深科技公司和競爭力創業公司的支持，重點推動「五年創業發展計劃」，並藉助大阪世博會吸引更多國際投資者參與。儘管投資者的審慎度可能提升，但技術實力扎實且具有競爭力的創業公司將有機會獲得更多資金，成為推動市場發展的重要力量。
參考資料
SPEEDA: 2024年スタートアップ調達額は安定 ファンド設立に新局面
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